Räntekollen

Nyheter/tankar

Inflationen saktar av (12/4-2024)
Inflationen mätt som KPIF (utan räntepåverkan) hammnade på 2,2 % för mars. Det är något lägre än förväntat och gör att BRF-er kan börja ana ljuset i tunneln.
Stibor 3M lägre än Riksbankens styrränta (11/4-2024)
För första gången sen 2022-12-08 ligger bankernas Stibor 3M lägre än Riksbankens styrränta, 3,987 % mot 4,0 %. Dessa två räntor brukar alltid gå "hand i hand" så vi får se var stibor 3M tar vägen till Riksbankens maj och/eller junimöten.
ECB lämnar styrräntan oförändrad (11/4-2024)
ECB lämnade, som förväntat, den s k insättningsräntan oförändrad på 4,0 %. ECB's chef Christine Lagarde kommenterade beslutet med att de vill se tydligare bevis på att lönetrycket i euroländerna inte blir för högt innan de gör något åt räntan. Under rådande omständigheter skulle vi bli förvånade om Riksbanken vågar börja sänka redan i maj, särskilt som kronan försvagats kraftigt senaste tiden och att importera inflation bör undvikas.
Riksbanken lämnade styrräntan oförändrad (27/3-2024)
Som väntat satt Riksbanken still i båten och lämnade styrräntan oförändrad på 4,0 %. Kronan har tappat c:a 40 öre mot Euron senaste veckorna, vilket gör att vi importerar lite inflation. Vi tror att första sänkningen kommer i juni - efter ECB's förväntade sänkning. Vi blir glatt överraskade om Riksbanken går före och sänker redan i maj.
Inflationen ner kraftigt i februari (15/3-2024)
Februaris inflationssiffror mätta som KPIF sjönk kraftigt i februari till 2,5 %. Många bedömmare tog siffrorna som garant för att Riksbanken kommer att sänka sin styrränta redan i maj, trots att man då går före ECB. Kronans försvagning gentemot dollarn och euron kan dock sätta käppar i hjulet.
FED lämnar räntan oförändrad (14/3-2024)
Ytterligare en gång lämnar USA's centralbank sin styrränta oförändrad i spannet 5,25-5,5 %. Tongångarna är dock betydligt duvaktigare än tidigare och man prognosticerar flera sänkningar under innevarande år.
ECB lämnade styrräntorna oförändrade (7/3-2024)
ECB-chefen Lagarde påpekade att man kommer att ha mer data beträffande inflationen inför junimötet och att en eventuell räntesänkning inte kom på tal under marsmötet.
Inflationen upp till 3,3 % i januari (19/2-2024)
KPIF steg till 3,3 % i januari. Ökningen var förväntad och en stor del av ökningen kan hänföras till energipriserna som låg betydligt lägre januari 2023 än januari 2024. Detta bör inte påverka Riksbankens räntebana, där ECB's handlingar väger betydligt tyngre.
Riksbanken lämnar styrräntan oförändrad på 4 % (1/2-2024)
PRESSMEDDELANDE Riksbankens räntehöjningar har bidragit till att den tidigare så höga inflationen har sjunkit. Men bortsett från energipriserna är inflationen fortsatt för hög och det finns risk för bakslag. Direktionen har beslutat att lämna styrräntan oförändrad på 4 procent. En åtstramande penningpolitik bedöms fortfarande vara nödvändig för att inflationen ska stabiliseras nära målet. Samtidigt bedömer direktionen nu att det är mindre risk för att inflationen biter sig fast på för höga nivåer. Styrräntan kan därför troligen sänkas tidigare än vad som indikerades i prognosen i november.
FED lämnar som väntat styrräntan oförändrad (31/1-2024)
USA's Federal Reserve lämna styrräntan oförändrad i intervallet 5,25-5,50 %. Man uttrycker sig även mindre "hökagtigt" om framtiden.
ECB ligger stilla med sin ränta (25/1-2024)
Europeiska CentralBanken ligger, som väntat, kvar med sin styrränta, vilket med all säkerhet medför att inte heller Riksbanken vågar göra något den 1/2-2024.
Räntorna upp efter hökagtiga uttalanden (17/1-2024)
Svenska räntor upp efter att flera tunga europeiska ekonomer med ECB-chefen Christine Lagarde i spetsen uttalat sig att inflationen är långt ifrån under kontroll och det går inte att blåsa faran över.
Inflationen på väg mot Riksbankens mål (15/1-2024)
KPIF sjönk i december 2023 till 2,3 %. Man förklarar nedgången till stor del på lägre energipriser.
Inflationen väntas sjunka kraftigt 2024 (21/12-2023)
Konjunkturinstitutet (KI) bedömer en lägre bana för inflationen och tror på ett antal sänkningar av Riksbankens styrränta redan 2024. Riksbanken brukar ju ta rygg på ECB så vi får se hur de hanterar räntan. Kortfattat kan sägas att Riksbankens prognoser brukar vara osäkra och då man handlar efter dessa blir åtgärderna för kraftiga och för sena...
Svenska bundna räntor störtdök under torsdagen (14/12-2023)
1 år - 0,13%, 2 år -0,16 %, 3år -0,15 %, 4 år -0,14 %, 5 år -0,12 %KPIF (kl 14:45). Som värst/bäst var det ner hela -0,20 % på vissa bindningstider. Detta är vad "finansfolk" kallar en hög volatilitet.
Europeiska Centralbanken lämnar räntan oförändrad (14/12-2023)
ECB lämnar som förväntat sin ränta oförändrad på 4,0 %. Norge höjde i samma veva sin ränta med 0,25 % till 4,50 %.
Inflationen i Sverige sjunker (14/12-2023)
KPIF sjönk mer än förväntat under november till 3,6 % (4,2 % i oktober). Vi är nu under den nivå Räntekollen prognosticerade i januari (3,7 %, se nedan). Vi har prognosticerat 3,0 % för december. Spännande att se om vi även där träffar i närheten av verkligheten!
Fed lämnar räntan oförändrad (13/12-2023)
USA's riksbank lämnar räntan oförändrad i spannet 5,25-5,50 %. Man öppnar vidare dörren på glänt för tre räntesänkningar under 2024.
Stibor 90 anpassar sig till Riksbankens styrränta (24/11-2023)
Bankerna låneränta sinsemellan sjunker 10 bps (0,1 %) efter Riksbankens besked att man lämnar styrräntan oförändrad på 4,0 %. Detta bör påverka bankernas korta låneräntor nedåt...
Riksbanken lämnar styrräntan oförändrad (23/11-2023)
PRESSMEDDELANDE Inflationen är fortsatt för hög och det kvarstår risker för att den inte ska fortsätta sjunka tillräckligt snabbt och stabiliseras vid målet. Men inflationen har sjunkit och inflationstrycket har dämpats tydligt. Direktionen har beslutat att lämna styrräntan oförändrad på 4 procent. Direktionen bedömer att penningpolitiken behöver vara åtstramande och har beredskap att höja styrräntan ytterligare om inflationsutsikterna försämras.
Låga prisökningar i USA sätter kraftigt tryck nedåt på längre räntor (14/11-2023)
KPI för oktober i USA var oförändrad mot septermber, vilket gjorde att bundna räntorna sjönk kraftigt även i Sverige. Ytterligare ett incitament för Riksbanken att lämna styrräntan oförändrad per den 23/11.
Inflationen stiger (14/11-2023)
Inflationen (KPIF) stiger med 0,2 % till 4,2 % i oktober, men det är mindre än vad "förståsigpåare" befarade så trycket på Riksbanken att höja räntan ytterligare i november minskar.
Fed lämnar räntan oförändrad (1/11-2023)
USA's "Riksbank" lämnar styrräntan fortsatt pausad i spannet 5,25-5,5 %.
ECB stoppar räntehöjningarna (26/10-2023)
Efter 10 raka höjningar stoppar/pausar nu Europeiska Centralbanken räntan på nivån 4,0 %. Är det förment att tro att Riksbanken fortsätter "följa John" och lämnar räntan oförändrad?
Inflationen ner mindre än förväntat (13/10-2023)
Inflationen (KPIF) ner till 4,0 % för september.
Riksbanken meddelar att styrräntan höjs med 0,25 procentenheter till 4 procent (21/9-2023)
PRESSMEDDELANDE Riksbankens räntehöjningar och de fallande energipriserna har bidragit till att inflationen börjat sjunka. Utvecklingen går därmed åt rätt håll, men inflationstrycket i svensk ekonomi är fortfarande för högt. För att inflationen ska sjunka tillbaka och stabiliseras kring målet på 2 procent inom rimlig tid har direktionen därför beslutat att höja styrräntan med 0,25 procentenheter till 4 procent. Prognosen för styrräntan visar att den kan komma att höjas ytterligare.
FED lämnade styrräntan oförändrad (20/9-2023)
På onsdagskvällen meddelade den Amerikanska centralbanken att man lämnar styrräntan oförändrad i spannet 5,25-5,5 procent.
Eurostat rapport angående HIKP
HIKP (Euroområdets, med tillägg för vissa länder, jämförsstatistik för inflation) sjönk till 5,2 % i augusti. Motsvarande siffra för Sverige är ner 1,8 % till 4,5 %. Sverige har därigenom gått från att ligga över ECB's HIKP till att ligga under!
ECB höjde styrräntan till 4,0 %
Ytterligare en höjning av ECB på 0,25 % till 4,0 %
Inflationen ner markant i augusti
KPIF (inflation rensat från räntor) sjönk i augusti till 4,7 % och är nu nästan nere i de siffror Räntekollen prognosticerade tidigare (se nedan).
Villkoren skiljer sig markant mellan bankernas "rörliga" lån
Stiborlån är lättare att hålla koll på än vanliga 90 dagars, men även här finns det de som ändrar stibor-påslaget under lånets löptid. Vissa 90 dagars lån är bundna 1 år och kan därför ej lösas var 90:e dag. Det finns stiborlån man kan bryta var 90:e dag, andra är bundna 1 år. Varianterna är otaliga, varför det är viktigt att kontrollera alla villkor en bank har innan man tar beslut!
Inflationstakten lägre än förväntat
Trots att juli är Sveriges semestermånad nummer ett, höll sig inflationen stilla jämfört med juni månad. KPIF juli 6,4 % (juni 6,4 %).
Amorteringar i inflationstider
Vid beslut om amorteringar i inflationstider skall tas i beaktande att de pengar som betalas tillbaka till banken är mindre värda än när de lånades... Kronans fall spär på den effekten. Tänk vad som kunde inhandlas för 2 år sedan kontra vad som erbjuds för samma peng idag. Detta är en av de variabler (neutrala realräntan) som ingår i Riksbankernas beslutsunderlag vid räntesättning.
Räntenetton 4 storbanker Q2-2023, totalt 57,4 mdr
Nordea + 40 % till 21,0 mdr
SEB + 53 % till 11,9 mdr
Swedbank + 80 % till 12,8 mdr
Handelsbanken + 39 % till 11,7 mdr
ECB höjer styrräntan i Europa (2023-07-27)
ECB's styrränta + 0,25 % till 3,75 %.
FED höjer styrräntan i USA (2023-07-26)
FED i USA höjde styrräntan med 0,25 % till 5,25 %.
Inflationen sjunker, men tyvärr för långsamt
Inflationen räknat som KPIF ner till 6,4 % i juni (6,7 % i maj). Räntekollen prognosticerade 4,7 %. Vi hoppas vår prognos för juli på 5,2 % hamnar närmre sanningen.
Riksbankens pressmeddelande 2023-06-29. Riksbanken lämnar nästa beslut om styrräntan 2023-09-29
Inflationen dämpas men är fortfarande alldeles för hög. Ny information, som att tjänstepriserna ökar oväntat snabbt och en svagare krona, tyder på att inflationen dämpas långsammare än väntat. Riksbankens räntehöjningar har effekt, men för att inflationen ska komma tillbaka till målet på 2 procent inom en rimlig tid behöver penningpolitiken stramas åt ytterligare. Direktionen har därför beslutat att höja styrräntan med 0,25 procentenheter till 3,75 procent. Prognosen är att styrräntan höjs minst en gång till i år. Direktionen har även beslutat att öka takten i försäljningarna av statsobligationer från 3,5 till 5 miljarder kronor per månad från och med september i år.
Bankkrasch i USA
En effekt blev att bundna räntor sjönk kraftigt perioden 10-13/3 när ett par nischbanker kastade in handuken. Glädjande för de som hade låneomsättningar dessa datum. Mindre roligt för Alecta som var exponerade i dessa.

Inflationen (mätt som KPIF)
Vår prognos föll platt redan första månaden, då livsmedelspriserna håller inflationen uppe i 9,4 % i februari.
Riksbanken
Utdrag ur Riksbankens penningpolitiska beslut 2022-02-09
"Eftersom energipriserna har ökat så snabbt är inflationen nu hög. Men Riksbanken bedömer att den faller tillbaka under året. För att inflationen ska vara nära målet på lite sikt behöver penningpolitiken ge ett fortsatt stöd. Direktionen har därför beslutat att behålla reporäntan på noll procent och att Riksbanken under andra kvartalet 2022 ska köpa obligationer för 37 miljarder kronor för att kompensera för förfall i innehavet av värdepapper. Direktionens prognos är som tidigare att innehavet kommer att vara ungefär oförändrat under 2022, vartefter det gradvis minskar. Prognosen är också att reporäntan (idag styrräntan, Räntekollens anm) höjs under andra halvåret 2024, vilket är något tidigare än Riksbankens bedömning i november."
Sen dess har Riksbanken höjt räntan med 3,0 % på mindre än 1 år... och notan för förlusterna på alla värdepapper man köpt hamnar på skattebetalarnas konto. Frågan är vidare om man inte jämför äpplen med päron när man mäter inflationssiffrorna i januari 2023 med januari 2022 (innan invasionen av Ukraina). Låt oss sitta lugnt i båten och se var inflationen tar vägen när man jämför inflationen i 2023 med siffrorna 2022 efter kriget var i full gång och restriktionerna mot Ryssland påverkade världsekonomin.
Kontentan av ovanstående bör mana Riksbanken till en viss återhållsamhet, särskilt då man betänker att förra ränteexperimentet med noll- och minusränta inte påverkade inflationen nämnvärt under de sju åren det pågick 2014-10-29 t o m 2022-05-04.

År 2023 prognos Räntekollen KPIF (Konsumentprisindex fast ränta) utan vidare höjningar av styrräntan. Blir det bättre är alla att lyckönska, blir det sämre så säger vi som Riksbanken: Prognoser skall man inte lita på. Riksgälden tror att KPIF faller mot 1 % redan i slutet av 2023...

Jan	Feb	Mars	April	Maj	Juni	Juli	Aug	Sept	Okt	Nov	Dec
9,3	8,7	7,1	6,8	6,0	4,7	5,2	4,2	3,5	3,9	3,7	3,0

Räntenetto svenska storbanker Q4 2022 (vad man skär emellan inlåning/upplåning och utlåning)... Finns plats för "prutning"!
Nordea 18 625 000 000 kronor, SEB: 9 715 000 000 kronor, Swedbank: 10 921 000 000 kronor och SHB 10 630 000 000 kronor

Nu med bättre Räntepresentationer
Räntekollen har förbättrat sina Räntepresentationer med aktuella räntor förutom de offererade från banken (som ofta ligger några dagar bakåt i tid).

Över 5 000 000 000 kronor i lån
Nu har vi över hundra Bostadsrättsföreningar med en total lånesumma över 5 mdr kronor! Vi märker att nuvarande ränteläge ökar bostadsrättsföreningarnas behov av proffessionell hjälp vid omsättning/upphandling av lån.

Banker är olika "bra" på olika bindningstider
Det visar sig att bankerna skiljer sig markant på olika bindningsider. Vissa banker är "bra" på korta bindningstider, men "sämre" på längre och vice versa. Därför är det viktigare än någonsin att jämföra offerter från olika banker, för att optimera bostadsrättsföreningens låneportfölj.

Var förberedd på räntehöjningar vid nästa låneomsättning
Räntorna har stigit kraftigt senaste tiden och handlas idag mellan 1-3,0 % högre än vid årsskiftet, beroende på bindningstid.

Digitala signeringar
Fr o m 2022-03-01 arbetar vi med digitala signeringar med eller utan svenskt Bank-Id.

Ramavtal med Sjöstadsföreningen klart och gäller fr o m 2022-03-01 tillsvidare
SJÖSTADSFÖRENINGEN startades 2003 av boende i Hammarby Sjöstad som en ideell förening för bostadsrättsföreningar, boendeföreningar och bostadsföretag . Idag har föreningen ett femtiotal bostadrättsföreningar som medlemmar.